نشریه بین المللی مهندسی صنایع و مدیریت تولید

در سال‌های اخیر، تمایل به سرمایه‌گذاری و خریدوفروش اوراق بهادار توسط سرمایه‌گذاران خرد افزایش ‌یافته‌ است. این گروه از سرمایه‌گذاران عمدتاً در سطح متوسط خریدوفروش می‌نمایند و می‌بایست محدودیت‌هایی را مدنظر قرار دهند که در اغلب مدل‌های کلاسیک مالی نظیر مدل مارکوویتز موردتوجه قرار نگرفته است. ازجمله این محدودیت‌ها می‌توان به هزینه معاملاتی و تعداد دارایی‌های موجود در سبد اشاره کرد. در این مقاله محدودیت‏های سرمایه‌گذاران خرد برای حداکثر نمودن بازده و تخمین ریسک در مدل مارکوویتز لحاظ شده و همچنین شاخص ۵ گروه از صنایع فعال در بازار بورس تهران در بازه‌ زمانی سال ۱۳۸۸ تا ۱۳۹۱ انتخاب و یک سبد سرمایه‌گذاری بهینه با مدل مذکور تشکیل گردید. برای این کار مدل‌های خانواده گارچ چند متغیره (MGARCH) نظیر Vech، BEKK، CCC و DCC برای به‌دست آوردن واریانس شرطی مورداستفاده قرار می‌گیرند و با‌ استفاده از ماتریس واریانس- کوواریانس‌های مشروط به‌دست‌آمده، اوزان بهینه برای هر صنعت محاسبه می‌شود.

در دنیای رقابتی امروز انتخاب تامین‎کنندگان سبز به عنوان یکی از فعالیت‎های استراتژیک سازمان محسوب می‎گردد. چرا که عملکرد زیست محیطی سازمان متاثر از عملکرد زیست محیطی تامین‎کنندگانش می‎باشد. در این مقاله یک رویکرد دو مرحله‌ای استراتژیک، تاکتیکی و عملیاتی به‎طور همزمان به‎منظور ارزیابی و انتخاب تامین‎کنندگان در یک زنجیره تامین سبز ارایه شده است. در مرحله‌ی اول این رویکرد که استراتژیک است تامین‎کنندگان با استفاده از روش فرایند تحلیل سلسله مراتبی ارزیابی می‎گردند و آنهایی که صلاحیت کافی را داشته باشند به‎عنوان تامین‎کنندگان منتخب وارد مرحله‎ی دوم که یک مرحله‌‍‌ی تاکتیکی و عملیاتی است، می‎شوند. در مرحله‎ی دوم یک مدل ریاضی جدید با در نظرگرفتن مساله‎ی مسیریابی سبز با اهداف کمینه‎سازی هزینه‎ها و بیشینه‌سازی ارزش خرید از تامین‎کنندگان سبز توسعه داده ‎می شود. اعتبار مدل با استفاده از داده‎های یک زنجیره توزیع محصولات مصرفی تجهیزات پزشکی تحت شرایط عدم قطعیت سنجیده شد که نتایج حاصل از آن نشان‏دهنده کارایی مدل پیشنهادی می‎باشد.